您好,这里看不见题号,麻烦重新截图噢。
追问: 第86小题哈
追问: 是不是可以理解为A的Rm一Rf是B的2倍,那么R=Rf十β(Rm一Rf),RA就是RB的2倍呀?怎么答案选错呢
回答: 资本资产的价格R=Rf%2Bβ×(Rm-Rf)。其中,Rf为无风险收益率,Rm为市场组合的平均收益率,(Rm-Rf)市场组合的风险收益率。系统风险是不可风散的,也就是说跟这个公式无直接关系,不能直接用这个公式来替换。
追问: 结合看86题的答案,我还是没明白,另外那个2倍是指的Rm一Rf的两倍吗
回答: β(Rm一Rf)是风险收益率R=Rf十β(Rm一Rf)是必要收益率,当A=2Bβ(Rm一Rf),B的 R=Rf十1/2A的β(Rm一Rf),而不是恰好是两倍,相反A的必要收益率<B的必要收益率的两倍。
追问: 系统性风险是指的哪个?Rm一Rf吗
回答: 系统性风险是不能分散的,所以没有公式的。这里探讨的是非系统性风险。
追问: 还是没懂
回答: 您不要去想复杂了,不要去看答案,这样理解系统性风险是没有计算公式的,是不能分散的,那么没有公式怎么能推断出必要收益率的关系呢?
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追问: 是不是可以理解为A的Rm一Rf是B的2倍,那么R=Rf十β(Rm一Rf),RA就是RB的2倍呀?怎么答案选错呢
回答: 资本资产的价格R=Rf%2Bβ×(Rm-Rf)。其中,Rf为无风险收益率,Rm为市场组合的平均收益率,(Rm-Rf)市场组合的风险收益率。系统风险是不可风散的,也就是说跟这个公式无直接关系,不能直接用这个公式来替换。
追问: 结合看86题的答案,我还是没明白,另外那个2倍是指的Rm一Rf的两倍吗
回答: β(Rm一Rf)是风险收益率R=Rf十β(Rm一Rf)是必要收益率,当A=2Bβ(Rm一Rf),B的 R=Rf十1/2A的β(Rm一Rf),而不是恰好是两倍,相反A的必要收益率<B的必要收益率的两倍。
追问: 系统性风险是指的哪个?Rm一Rf吗
回答: 系统性风险是不能分散的,所以没有公式的。这里探讨的是非系统性风险。
追问: 还是没懂
回答: 您不要去想复杂了,不要去看答案,这样理解系统性风险是没有计算公式的,是不能分散的,那么没有公式怎么能推断出必要收益率的关系呢?